Mis on XIRR näitaja, mida kasutusele võtab ühisrahastusplatvorm Nordstreet?

Mis on XIRR näitaja, mida kasutusele võtab ühisrahastusplatvorm Nordstreet?

Et pakkuda oma klientidele võimalikult täpset ja läbipaistvat teavet, võtab ühisrahastusplatvorm Nordstreet kasutusele XIRR näitaja projektide kasumlikkuse arvutamiseks. See aitab selgelt näidata projektide tootlust kogu finantslepingu perioodil ning võimaldab objektiivselt võrrelda erinevate projektide tulusust.

Mis on XIRR?

XIRR (Extended Internal Rate of Return) tähistab kliendi aastast tootlust lõpetatud, katkestatud või jätkuvatelt investeeringutelt. Ühisrahastusprojektidesse investeerides võivad tootlused olla erinevas summas ja laekuda erinevatel aegadel. Et aidata klientidel mõista oma investeeringute kogutootlust, kasutab Nordstreet XIRR näitajat, mis väljendab investori keskmist aastast tootlust protsentides, võttes arvesse kõiki investeeringuid ja tootlusi erinevate kuupäevade ja summadega.

„Erinevalt traditsioonilistest investeeringutest, kus tootlust makstakse regulaarselt (kuus või aastas), toimub ühisrahastuses tootluse väljamaksmine sageli kindlatel kuupäevadel, sõltuvalt projekti käigust. Selliste hajutatud rahavoogude arvestamine võib tekitada segadust ja ebatäpsusi,“ selgitab Nordstreet tegevjuht Tomas Kaziukevičius.

„Investoril on õigus oodata maksimaalset täpsust. XIRR abil saame ühe selge protsentuaalse näitaja, mis kajastab kõiki rahavoogusid – nii investeeringuid kui ka tootlusi – nende toimumise aja ja summaga projekti algusest lõpuni. See võimaldab kliendil mõista oma raha aastast kasvukiirust ja teha kaalutletud otsuseid.“

Millal on XIRR kasulik?

Kujutage ette, et investeerite teatud summa projekti ning järgmiste aastate jooksul makstakse nii teie investeering kui ka selle tootlus välja erinevatel aegadel: osa kuue kuu pärast, osa aasta pärast ja ülejäänud projekti lõpetamisel. Ilma XIRR-ta oleks keeruline koondada neid rahavoogusid ühte numbrisse, mis illustreerib aastast tootlust.

XIRR lahendab selle probleemi, kasutades matemaatilist meetodit, mis arvestab iga investeeringut ja tootlust täpselt sellel kuupäeval, kui need toimuvad. See võimaldab esitada aastast tootlusmäära, mis arvestab nii aega kui ka summat, pakkudes täpset pilti sellest, kui palju te teenisite.

„XIRR arvutamiseks on erinevaid meetodeid sõltuvalt sellest, kas investeering on lõpetatud, katkestatud või veel pooleli,“ selgitab Tomas Kaziukevičius. „Kuid kõigil kolmel juhul antakse kliendile selge ülevaade nende tootlusest. See on eriti kasulik, kui investoril on mitu rahastatud projekti ja ta soovib võrrelda nende aastaseid tootlusi. Nii saab investor kasutada ühtset mõõdikut kõigi oma investeeringute jaoks, vältides võrreldamatute andmete võrdlemist.“

Kuidas XIRR arvutatakse?

XIRR näitaja arvutamiseks on kolm põhimõtet, sõltuvalt projekti staatusest: kas see on pooleli, katkestatud (koos kohustuste sissenõudmisega) või täielikult lõpetatud.

• Lõpetatud projektide XIRR näitaja esitatakse protsentides ja see näitab investori keskmist aastast tootlust, arvestades kõiki laekunud summasid ning projektile kulutatud aega.

• Pooleliolevate projektide puhul, mis järgivad ajakava, st investeeringud, mille laenuleping laenusaajaga pole lõpetatud ega lõpetatud, arvutatakse XIRR tegelike rahavoogude alusel kuni käesoleva kuupäevani ning tulevikus planeeritud rahavoogude põhjal.

• Katkestatud või sissenõudmisel olevate projektide XIRR arvutatakse kuni käesoleva kuupäevani samamoodi nagu pooleliolevate investeeringute puhul – tegelike rahavoogude alusel. Kuid alates käesolevast kuupäevast kasutatakse planeeritud maksete asemel investeeringu puhast väärtust. Kui projekt viibib või maksed lükkuvad edasi, võib tegelik tootlus XIRR-st erineda – nii üles- kui ka allapoole.