¿Qué es el indicador XIRR que introduce la plataforma de financiación colectiva Nordstreet?

¿Qué es el indicador XIRR que introduce la plataforma de financiación colectiva Nordstreet?

Con el objetivo de proporcionar a sus clientes la información más precisa y transparente, la plataforma de financiación colectiva Nordstreet está introduciendo el indicador XIRR para calcular la rentabilidad de los proyectos. Esto ayudará a presentar de manera clara los rendimientos de los proyectos durante todo el período del acuerdo financiero y permitirá comparar objetivamente los beneficios de diferentes proyectos.

¿Qué es el XIRR?

XIRR (Extended Internal Rate of Return) es el rendimiento anual del cliente derivado de inversiones completadas, canceladas o en curso. En los proyectos de financiación colectiva, los rendimientos pueden distribuirse en montos variables y en diferentes momentos. Para ayudar a los clientes a comprender el rendimiento general de sus inversiones, Nordstreet utiliza el indicador XIRR, que expresa en porcentaje el rendimiento anual promedio del inversor, teniendo en cuenta todas las inversiones y rendimientos con diferentes fechas y cantidades.

"A diferencia de las inversiones tradicionales, donde los rendimientos se pagan regularmente (mensualmente o anualmente), en la financiación colectiva los rendimientos suelen distribuirse en fechas específicas según el progreso del proyecto. Esto puede generar confusión y errores en la contabilización de estos flujos de efectivo dispersos," explica el director general de Nordstreet, Tomas Kaziukevičius.

"El inversor tiene el derecho legítimo de conocer todo con la máxima precisión. Con XIRR obtenemos un número claro expresado en porcentaje que refleja el tiempo y el monto de todos los flujos de efectivo, tanto inversiones como rendimientos, desde el inicio hasta la finalización del proyecto. Esto permite al cliente comprender la tasa de crecimiento anual de su dinero y tomar decisiones informadas y motivadas."

¿Cuándo es útil el XIRR?

Imagina que inviertes una cantidad determinada en un proyecto, y durante los siguientes años tanto tu inversión como sus rendimientos se pagan en momentos irregulares: una parte a los seis meses, otra después de un año, y el resto al finalizar el proyecto. Sin XIRR, sería difícil consolidar estos flujos de efectivo en una sola cifra que ilustre el rendimiento anual.

XIRR resuelve este problema aplicando un método matemático que tiene en cuenta cada inversión y rendimiento en la fecha exacta en que se produce. Así, se puede presentar una tasa de rendimiento anual que considera tanto el tiempo como el monto, proporcionando una visión real de cuánto has ganado.

"Existen diferentes métodos para calcular el XIRR en inversiones completadas, canceladas o en curso," explica Tomas Kaziukevičius. "Sin embargo, en los tres casos, el cliente recibe información clara sobre sus rendimientos. Esto es especialmente útil al gestionar varios proyectos financiados y al comparar los rendimientos anuales entre ellos. Así, el inversor cuenta con una métrica única para todas sus inversiones, evitando comparaciones inexactas."

¿Cómo se calcula el XIRR?

Existen tres principios para calcular el indicador XIRR, dependiendo del estado del proyecto: en curso, cancelado (con obligaciones en recuperación) o completamente finalizado.

• Para proyectos finalizados, el XIRR se presenta como un porcentaje y muestra el rendimiento anual promedio del inversor, considerando todas las cantidades recibidas y el tiempo dedicado al proyecto.

• Para proyectos en curso según el cronograma, es decir, inversiones en las que el contrato de préstamo con el prestatario no ha sido cancelado ni finalizado, el XIRR se calcula evaluando los flujos de efectivo reales hasta la fecha actual y los flujos de efectivo planificados para el futuro.

• Para proyectos cancelados o en recuperación, el XIRR se calcula hasta la fecha actual de la misma manera que para inversiones no canceladas, utilizando los flujos de efectivo reales. Sin embargo, desde la fecha actual en adelante, en lugar de los pagos planificados futuros, se utiliza el valor neto de la inversión. Si el proyecto se retrasa o los pagos se posponen, el rendimiento real puede diferir del XIRR presentado, ya sea aumentando o disminuyendo.